От 2027 г. можеш да избираш как да се управляват средствата ти във втория пенсионен стълб. Срокът за заявление е 30 ноември 2026 г. Какво са трите подфонда и как да прецениш риска си?
Българската пенсионна система предстои да се промени съществено. С въвеждането на мултифондовия модел хората, които се осигуряват в универсален пенсионен фонд, ще могат да избират между различни подфондове според инвестиционния си профил и отношението си към риска.
Промяната дава повече възможности, но поставя и един важен въпрос: как да избереш начин за управление на пенсионните си спестявания, който съответства на твоите цели и възможности?
Какво представляват пенсионните мултифондове?
Досега средствата в универсалните пенсионни фондове се управляваха в рамките на един общ инвестиционен модел за съответния фонд. При новата система ще има три основни типа подфондове:
- Динамичен подфонд - допуска по-високо ниво на инвестиционен риск и по-значителни колебания в стойността на спестяванията.
- Балансиран подфонд - търси междинно съотношение между потенциала за доходност и поемания риск.
- Консервативен подфонд - следва по-предпазлив инвестиционен подход с по-нисък допустим риск.
По-високият риск може да създава възможност за по-висока доходност в дългосрочен план, но не я гарантира. Възможни са и периоди на спад. По-консервативният подход също не означава, че доходността е гарантирана или че няма никакъв риск.
Конкретните инвестиционни ограничения и съставът на портфейлите се определят от нормативната уредба и инвестиционната политика на съответния пенсионен фонд.
Специален въпросник ще помага при избора
Пенсионноосигурителните дружества подготвят въпросници, които да помагат на осигурените да разберат по-добре собственото си отношение към инвестиционния риск.
Какво се случва, ако стойността на натрупаните средства временно намалее? Би ли запазил избрания инвестиционен подход, или би се притеснил и поискал промяна? Колко важни са пенсионните спестявания за бъдещия ти доход? Имаш ли достатъчно познания и опит, за да разбираш възможните колебания на финансовите пазари?
Това са въпроси, които имат реално значение при избора.
Въпросникът не е тест, който обещава да намери инвестиция с най-висока доходност. Целта му е да подпомогне оценката на инвестиционните предпочитания, готовността за поемане на риск и способността да понесеш временни спадове.
Резултатът трябва да се разглежда заедно с други обстоятелства - възрастта, времето до пенсиониране, натрупаните средства и значението им за бъдещия ти личен бюджет.
Как да преценим кой подфонд е подходящ за теб?
Няма един универсално правилен избор за всички. Двама души на една и съща възраст могат да имат различни финансови цели, познания и отношение към риска.
Преди да вземеш решение, е добре да си отговориш на няколко въпроса:
1. Колко време остава до пенсионирането ми?
Инвестиционният хоризонт е важен, защото определя колко време има за преодоляване на евентуални пазарни спадове. Колкото по-кратък е периодът до пенсиониране, толкова по-голямо значение може да има ограничаването на колебанията.
2. Как бих реагирал при спад на натрупаните средства?
Лесно е да приемаме инвестиционния риск, когато пазарите се покачват. Много по-трудно е, когато стойността на индивидуалната партида намалява. Реалистичната преценка на собствената ти реакция е съществена част от избора.
3. Какво значение имат тези средства за бъдещия ми доход?
Ако разчиташ в голяма степен на втората пенсия, може да имаш различна готовност за риск от човек, който разполага и с други значителни спестявания или източници на доход.
4. Разбирам ли как се инвестира в избрания подфонд?
Преди избор е разумно да се запознаеш с инвестиционната политика, рисковете, таксите и публикуваните резултати на съответния фонд. Миналата доходност не е гаранция за бъдещи резултати.
Какво става, ако не направиш избор?
Според публикуваната от Комисията за финансов надзор информация осигурените във втория стълб могат да подадат заявление за избор на подфонд в периода от 1 септември до 30 ноември 2026 г.
Ако не подадат заявление, средствата им ще бъдат разпределени служебно според възрастта им към 1 януари 2027 г.:
- До 50-годишна възраст - в динамичен подфонд.
- От 50-годишна възраст до три години преди пенсионната възраст - в балансиран подфонд.
- През последните три години преди пенсионната възраст - в консервативен подфонд.
За лицата, на които остават три или по-малко години до пенсионната възраст, изборът е ограничен до консервативния подфонд съгласно публикуваните правила.
Ако не знаеш в кой универсален пенсионен фонд се осигуряваш, можеш да направиш справка чрез електронните услуги на Националната агенция за приходите.
Защо е важно да потърсиш консултация?
Изборът на подфонд не е просто сравнение на проценти доходност. Той е решение за начина, по който ще се управляват средства, предназначени за бъдещия ти пенсионен доход.
Компетентната консултация може да ти помогне да разбереш характеристиките на различните подфондове, да прецениш собственото си отношение към риска и да се запознаеш с процедурата за избор.
Решението трябва да бъде информирано и съобразено с личната ти ситуация, а не с обещания за най-висока доходност или с избора на приятели и познати.
Консултация за пенсионните мултифондове в София
Ако искаш да разбереш как работи новият мултифондов модел и какви стъпки трябва да предприемеш, можеш да заявиш консултация.
Съдействието включва разясняване на основните характеристики на подфондовете, обсъждане на инвестиционния риск и информация за процедурата за избор и подаване на заявление в рамките на правомощията на осигурителния посредник.
Място за консултация: офис на ДЗИ, бул. „Витоша“ 90, София.
Записване на час: на 0888 633 699, на svetoslav@lesnifinansi.bg или през формата за онлайн среща.
Материалът има информационен характер и не представлява гаранция за доходност или индивидуална препоръка за избор на конкретен подфонд. Окончателното решение следва да бъде взето след запознаване с официалните документи и условията на съответното пенсионноосигурително дружество.
Източник: Комисия за финансов надзор - Всичко, което трябва да знаете за мултифондовия модел.
Информацията в тази статия е с информационна цел и не представлява финансов съвет или препоръка за конкретна инвестиция. Всяко инвестиционно решение носи риск. Консултирай се с лицензиран финансов специалист, преди да предприемеш действия.
